600423:柳化股份2011年公司债券临时受托管理事务报告_柳化股份(600423)

股约分:流花股 股法典:600423

债券约分:11流花债 债券法典:122133

柳州化学工程股份限制公司

201年度公司票据暂时托管限度局限公报

发行人:柳州化学工程股份限制公司

居住工夫:广西壮族自治区柳州市北高路67号

债券受托饲养员

居住工夫:深圳红岭中路1012号国信保释金大厦十六层至二十六层

2017年2月

发表宣言

国信保释金限制倾向公司(以下约分“国信保释金”)编制本公报的满足的及消息均开始于发行人外国的发布的《柳州化学工程股份限制公司2015长年累月度公报》(校对)、《柳州化学工程股份限制公司简式正确替换公报书》、《就桩成为搭档所持公司股权涉诉限度局限的公报》等中间定位外面的消息宣告提出专心致志又第三方中间阶段问题的专业反对。

国信保释金缺少孤独抑制中间定位提出,个人,援用满足的和消息的忠诚都不的应是正当的的、任何单独保证书或倾向的真实和完整性。

本公报不组成出资者参加的提议。,出资者该当对中间定位事项作出孤独判别。,本公报中间的任何单独满足的都不应被用作赞成报价或发表宣言。。在任何单独限度局限下,出资者依照本回购合同书的任何单独行动或忽略,国信保释金不承当任何单独倾向。

一、同意发行公司票据

公司票据经中国保释金人的监督支撑佣金同意。 提出专心致志证明

准外面的发行,经同意的债券宗派不得超越1亿元人民币。,分期发行。2012年3

2月27日至3月29日,发行人成发行亿元2011年柳州化学工程股份限制公司

公司票据(约分“11流花债”)。

二、现期债券基本限度局限

1、债券名字:柳州化学工程股份限制公司2011年公司票据。

2、债券缩写和法典:债券约分“11流花债”、债券法典122133。

3、发行话题:柳州化学工程股份限制公司(以下约分“发行人”、“公司”、“流花股”)。

4、发行巨大:亿元。

5、债券不行更改的期限:七年(发行人在五月底提出票面钱币利率。

6、债券钱币利率:红利票率为,票面钱币利率在债券存续期的前5年承认物

恒定;万一发行人行使提出票面钱币利率的调动球员,必然的未被取回的债券在满期两年后

红利票率为债券存续不行更改的期限前5年票面年钱币利率加上调基点,债券满期后

正规军年份。“11流花债”单一计息比照的年利钱,无复利。每年付一次利钱,单独满期日

按人口典型的后续还款,不行更改的一笔利钱是用基金有利的。。

7、有利本息和有利人钱:单一计息比照的年利钱,无复利。每年付一次利钱,单独满期日按人口典型的后续还款,不行更改的一笔利钱是用基金有利的。。每年的付息日向出资者有利的利钱钱为出资者直到兑息受恩惠表达日收盘时所持局部现期债券票面本利之和与对应的票面年钱币利率的作品;于兑付日向出资者有利的本息钱为出资者直到兑付受恩惠表达日收盘时所持局部现期债券不行更改的一期利钱及所持局部债券票面本利之和的基金。

8、债券开端日期、利钱和现钞日期:“11流花债”的起息日为2012年3月27

日;2013年至2019年每年的3月27日为上单独计息年度计息日,拿 … 来说,出资者

选择回售,则2013年至2017年每年的3月27日为回售分离债券上单独计息年

度计息日;支付日期为201年3月27日,拿 … 来说,出资者选择回售,必然的债券将被取回

支付日期为2017年3月27日。。公休假日或发薪日,尔后扩展到下单独1

个白天;使分心打拍子的支付不受利钱撞击。。

9、发行人提出息票钱币利率的调动球员:发行人有权决议可能的选择在现期债券存续不行更改的期限的第5岁末上调现期债券后2年的票面钱币利率。将广大地域从1筹集到100个基点(包罗下面所说的事数字,采用单独基点是。

10、发行人晋级息票钱币利率公报日:发行人将有利钱币第5美钞钞票计息年的利钱。

第10天,在股票上市的公司消息宣告干涉的上见报指出

就可能的选择提出现期债券票面钱币利率的公报。万一公司不行使提出钱币利率的调动球员,这么,本公司票据的崇拜者满期日的票面钱币利率将。

11、出资者有助益表达Perio:出资者将整个或分离债券推销回公司。,该当依照即时公报主力队员的工夫表达。;万一出资者缺少留下印象,他们被凝视已选择继续拘押近日的债券并赞成。

12、出资者推销美国堆的调动球员:发行人宣告可能的选择提出近日的钱币利率,出资者有权选择在现期债券的第5个计息年度的出资者有助益表达Perio内停止表达,将持局部整个或分离现期债券按面值汇款本公司,或。近日的债券的第5美钞钞票计息年有利日期的利钱。,依照上海保释金市所中间定位事情主力队员。

13、保证人方法:“11流花债”由柳州化学工程圈出股份限制公司外加全额绝对的不

可取消联合倾向保证人。

14、发行信誉评级:上海新世纪信誉评价投资额商综合的评价,发行人远程信誉评级为AA级。,“11流花债”的信誉等级为AA级。

15、后面的评级最后:景鹏源信誉评价股份限制公司综合的评价,发行人的远程信誉评级为,“11流花债”的信誉等级为B级。

16、债券受托饲养员:国信保释金限制倾向公司。

17、募集资产使用:这次发行“11流花债”公司票据募集资产亿元,推演

承认发行费将用于还债公司的专款。、外加液体。

三、现期债券首要发行限度局限

(一)公司经纪严重地;,“11流花债”保证人缺乏

流花股发行公司票据“11流花债”将于2017年3月27日停止回售并有利

利钱。流花股鉴于继续盈余现钞赤字、保证人缺乏等思考,还本付息严重地,于是“11流花债”在回售日无法偿付本息的风险。

流花股是坐落于广西的一家化肥化学工程小题大做集会,首要产品是合成氨、浓王水、王水铵、脲、木醇、过氧化氢水、近30种硝酰复合肥。晚近,化学工程宣称进入了单独顺流地运转。,流花股受此撞击,2013年以后经纪盈余较大,201年盈余1亿元,201年收入10000元,201年盈余1亿元,201年1-9月失去1亿元,2016年每年估计盈余亿元到亿元。公司现钞流严重地,估计将很难有利基金和利钱。。

柳化圈出为“11流花债”外加全额绝对的的不行取消联合倾向保证人,

眼前,流花圈出的经纪情况严重的,受恩惠缠身,眼前,11流花债”对照保证人缺乏的情

况。

(二) 初步将“11流花债”列为风险类债券

依照上海保释金市所债券不行更改的期限信誉风险支撑导游第二十二条、第二十三条有关主力队员,思索将“11流花债”列为风险类债券:1、国际宇宙空间站宣称发生轻松氛围的或策略的大调的不福利替换

晚近受中外经济的发生轻松氛围的撞击,发行人放置的化学工程继续在,对照赢利性辞谢、才能过剩、本钱继承、如同资源和发生轻松氛围的限度局限又INNOV缺乏等应战。流花股受此撞击,2013年以后经纪盈余较大,201年盈余1亿元,201年收入10000元,201年盈余1亿元,201年1-9月失去1亿元,2016年每年估计盈余亿元到亿元。

2、一、首要事情或财务靶子发生大调的不福利替换。

发行人首要财务靶子发生大调的不福利替换,指同时发生崇拜者两种或两种超过的限度局限:

(1)近日某年级的学生EBITDA利钱保证乘【EBITDA/(本钱化利钱工资+财务费

利钱工资),息税跌价及分期偿还前来回=来回本利之和 财务费利钱工资 跌价

分期偿还]不足1

201年发行人息税跌价分期偿还前来回利钱保证人乘,不足1,采用,材料来自某处东边

方积存精选材料库。

(2)近日三年继续经纪战役的净现钞流量

为负

一则 2013年度 2014年度 2015年度

经纪战役发生的现钞流量 41,424.04 48,741.80 8,058.46

净总值(万元)

发行人经纪战役的净现钞流量仍为正。采用,材料来自某处东边方积存

选择材料库。

(3)总公司近三年典型的所有制

净来回为负

一则 2013年度 2014年度 2015年度 典型的值

归属于总公司

承认者净来回 -14,883.99 879.17 -48,555.24 -20,

运转(万元)

近3年行人典型的归属于总公司承认者净来回润为-20,万元。采用

材料开始于东边积存精选材料库。

(4)近日资产拉账率、速动比率[流资金存货/流拉账、总资产生利(来回本利之和 利钱工资)/典型的本利之和,采用,典型的总资产=(总资产的年终、息税跌价分期偿还前来回总拉账率[息税跌价分期偿还前来回/总拉账率],采用整个受恩惠=远程专款+周旋债券+短期专款+市性从事金融活动拉账+周旋票据+周旋短期债券+某年级的学生内满期的非流拉账】中两项(含)超过靶子较头年同步性发生不福利替换,替换见识在30%超过

一则 2015年度 2014年度 替换见识 不福利替换广大地域

超越30%吗

资产拉账率 83.56% 75.58% 10.55% 否

速动比率 0.37 0.40 -8.43% 否

总资产投资回收率 -6.09% 4.15% -246.65% 是

息税跌价分期偿还前来回受恩惠本利之和 0.70 16.45 -95.74% 是

务比

发行人近日一次发行总资产生利、息税跌价分期偿还前来回受恩惠本利之和务比靶子较头年同步性发生不

福利替换,替换见识在30%超过。采用,材料来自某处东边方积存精选材料库。

总之,因发行人的利钱保证人乘是不久以前的息税跌价分期偿还前来回、近3年

行人典型的归属于总公司承认者净来回润为负、发行人近日一次发行总资产生利、息税跌价分期偿还前来回受恩惠本利之和务比靶子较头年同步性发生不福利替换,替换见识在30%超过,一、首要事情或财务靶子发生大调的不福利替换。。

3、发行人有息拉账及或有拉账留存下的较大,对发行人溶解状态的不顺撞击 发表者2016年第三使驻扎公报,201年9月30日公司资产拉账率,有息受恩惠/总投资额本钱 ,高尚的的倾向,对发行人溶解状态的不顺撞击。4、发行人及其首要分店的首要资产抵押物、质押、限制的正确,如司法放学后留校或收费

(1)分离堆账目及中间定位正确解冻

2016年6月,周旋湖南中城厦门发行人及全资分店积存

四树海扩大某人的兴趣(以下约分厦门)受恩惠合同纠纷,广东省珠海干涉人民法院(下约分“珠海中院”)给中间定位堆服务了《广东省珠海干涉人民法院公民的磋商》﹝(2016)粤04民初38号经过﹞(下约分“磋商(1)”)。厦门堆珠海扩大某人的兴趣指的是法学保持专心致志,提出要求解冻公司NAM的必然的堆账目,珠海干涉人民法院比照公民的法学法第一百条、第154条第1(4)款,以公司名解冻四价元素堆账目的判断:1、存款银行:中国建设堆柳州市柳北分局,账号:45001625153050700929;2、存款银行:中国工商堆柳州扩大某人的兴趣七二山扩大某人的兴趣,账号:2105405009221002522;3、存款银行:中国堆柳州81堆,账号:617157487553;4、存款银行:中国工商堆柳州扩大某人的兴趣七二山扩大某人的兴趣,账号:2105405029300009422。不动产权保持钱为15元。,000,元为限。是你这么说的嘛!解冻不动产权在解冻打拍子不得让。、卖掉、抵押物、抵押物或以另一个方法操控。

同时,厦门堆珠海扩大某人的兴趣专心致志法学保持

请,请求得到解冻发行人所持局部柳州柳益化学工程股份限制公司(下约分“柳益公司”)100%的股权。珠海干涉人民法院比照公民的法学法第一百条、第154条第1(4)款,裁定解冻该公司100%的六一股权。不动产权保持钱为15元。,000,元为限。

(2)判断处置

2016年11月 14天,发表者收到珠海干涉法院(2016)广东 04 中华民国最前部第38号公民的案件

判断书,首要满足的列举如下: ①柳州化学工程股份限制公司自本判断见效之日起十五个人组成的橄榄球队日

内向性厦门国际堆股份股份限制公司珠海扩大某人的兴趣还债专款基金149,809,元和达

2016年7月27日利钱,299,元,尔后利钱(复利)为14,809,

为基金,有线广播钱币利率计算 计算至实践清算日; (2)湖南中解决学工程股份限制公司

对柳州化学工程股份限制公司是你这么说的嘛!受恩惠承当联合保证书倾向,湖南中解决学工程股份限制公司在承当保证书倾向后有权向柳州化学工程股份限制公司追偿。

依照调节合同书,公司应在7个白天内有利分离借给基金15元。,809,元。直到2016年11月25日,整个利钱、复利及丧失的东西钱为人民币元。,622,元第38号公民的判断法学费、保持费,眼前,公司已有利是你这么说的嘛!承认中间定位资产。。剩余财产基金为1亿美钞的借给被重组。。依照甲、乙单方签署的第GRZ16135号借给合同,借给基金为1亿元。,借给不行更改的期限是九个月,2016年10月8日至2017年7月8日。

5、债券评级降低AA-以下(含AA),或调节器为AA,出口值为负。

鹏元商业信誉评价股份限制公司已于2013年6月3日问题《柳州化学工程股份限制公司

2011年亿元公司票据2013年后面的信誉评级公报》,一、公司话题的远程信誉评级

AA-,“11流花债”后面的信誉等级为AA-。

鹏元商业信誉评价股份限制公司已于2014年6月17日问题《柳州化学工程股份限制公司

2011年亿元公司票据2014年后面的信誉评级公报》,一、公司话题的远程信誉评级

AA-,“11流花债”后面的信誉等级为AA-。

鹏元商业信誉评价股份限制公司已于2015年6月24日问题《柳州化学工程股份限制公司

2011年亿元公司票据2015年后面的信誉评级公报》,一、公司话题的远程信誉评级

A+,“11流花债”后面的信誉等级为A+。

彭源信誉评价股份限制公司已签发柳州化学工程股份限制公司

2011年公司票据后面的信誉评级公报亿元,公司话题的远程信誉等

级为BBB,“11流花债”后面的信誉等级为BBB。

鹏元商业信誉评价股份限制公司已于2017年1月24日问题《柳州化学工程股份限制公司

2011年公司票据顺序公报2017年,公司话题信誉评级最后为

B,“11流花债”评级最后为B,评级遥瞩是负面的。

6、增信办法的有效性发生重要不福利替换

柳化圈出为“11流花债” 外加全额绝对的的不行取消联合倾向保证人,

眼前,流花圈出的经纪情况严重的,受恩惠缠身,眼前,11 流花债保证人缺乏

况。

依照是你这么说的嘛!主力队员,国信保释金将“11流花债”归为风险类债券,招引债券出资者

关怀。

依照“11流花债”在满期无法偿付本息的风险又眼前保证人缺乏等限度局限,

国信保释金作为现期债券的债券受托饲养员,完全的辩护债券出资者的爱好,实行债券受托饲养员责任,已发生是你这么说的嘛!事项,与发行人沟通,依照《公司条例》的主力队员、《公司票据受托饲养员执业行动准则》、上海保释金市所债券不行更改的期限信誉风险支撑导游、现期债券《募集说明书》及《债券受托支撑合同书》等主力队员合同定问题本受托支撑暂时公报。

国信保释金将紧密关怀发行人对现期债券的本息偿付限度局限又另一个对债券拘押人爱好有大调的撞击的事项,依照是你这么说的嘛!主力队员和合同书,实行托管工作。

(本页无文本),为《柳州化学工程股份限制公司2011年公司票据暂时受托支撑事务

公报署名页

国信保释金限制倾向公司

年 月 日

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